告别“大地产、大企业”，银行寻觅普惠的“蝶变之路”

　　“金融获取”的福利效应

　　前几天看到一组数据，说“过去发财靠涨价”，如大家曾经热捧的股王茅台，主要是涨价的故事。2016年，53度飞天茅台零售价只有800多元，现已涨到1500元一瓶。过去十年，国内最为成功的财富模式无疑就是买房。2008年到现在，官方统计的全国商品新房的平均售价涨了一倍多，事实上大城市涨了2-3倍。专家说了，最本质的原因是货币超发，钱不值钱了！十年前，中国广义货币M2总量只有47万亿，而现在的货币总量已达到174万亿，货币总量就增加近3倍，这也是过去10年房价实际涨幅平均达到3倍以上的原因。

　　善于、敢于借钱（或者叫杠杆）的人，都发财了。现实中，我们也看到，不管是居民贷款买房，还是企业杠杆收购，抑或是胆儿更大的，前几年搞P2P、第三方理财、交易性投资等等，都体会到了“钱生钱”之威力无穷。不过，笔者远在万里的西北农村老家，老百姓貌似与货币超发没有任何关系，不管货币政策宽与紧，他们融资贵、融资难的问题始终没有解决。甚至，买种子化肥、起房子、小孩上大学，都要去借高利贷。古往今来，这一模式未有改观。

　　这就涉及到金融的作用。陈志武教授《金融的逻辑》一书中谈到，“把未来收入往今天的消费转移”的金融工具，不仅能促进消费内需的增长，更重要的是增加个人一辈子的总体福利。因为，一个人年轻时最能花钱、最需要花钱、最有意愿花钱，同时也是精力最旺盛、最能赚钱（劳动力和资本最容易结合）的时候，但往往是一生中收入最低或不足以支撑花销的时候，或者因基础和起点不足，空有一腔热忱、一身干劲；等过了中年，最不需要花钱、也不能花钱时，偏偏是收入最高的时候。创业者和企业也一样，初创时最需要资金。因此，我们需要创新金融服务，特别是针对年轻人、低收入人群、小微企业的普惠金融产品。